e速贷究竟是什么？

e速贷是中国互联网金融发展历程中具有一定代表性的P2P网络借贷平台，其全称为“东莞市e速贷投资有限公司运营平台”，于2010年上线，总部位于广东省东莞市，作为早期探索民间金融互联网化尝试的平台之一，e速贷曾以“线上信息中介+线下风控审核”的模式，连接出借人与有融资需求的小微企业主、个体工商户等群体，在特定时期内为部分中小微企业提供了融资便利，也为部分出借人提供了高于传统储蓄的理财收益，由于其业务模式在快速发展中逐渐偏离信息中介定位，积累了大量风险，最终于2016年被公安机关以涉嫌非法吸收公众存款罪立案查处，成为P2P行业风险爆发期的一个典型案例，从其兴衰历程可以看出，e速贷的实质是依托互联网技术开展民间借贷信息撮合的平台，其核心问题在于风控能力不足、合规意识薄弱以及资金池运作等违规操作，最终导致平台崩盘，给大量出借人造成了经济损失,也促使监管部门加速了对P2P行业的规范整治。

e速贷的诞生背景与中国民间融资需求及互联网金融的兴起密切相关，2010年前后，中国中小微企业面临“融资难、融资贵”的问题，传统银行信贷体系难以完全覆盖其资金需求，而民间借贷虽然存在但信息不对称、效率低下，互联网技术快速发展，为解决信息不对称提供了新思路，P2P模式应运而生，e速贷创始人简某正是看准这一市场机遇，以“为中小微企业提供融资服务，为投资者创造稳健收益”为口号，在东莞注册成立平台，初期通过线上发布借款标、线下实地考察借款人资质的方式，逐步积累用户，其早期业务主要面向东莞本地的小微企业和个体工商户，借款用途多为生产经营周转，借款期限一般为3-12个月，年化收益率在8%-15%之间,这一收益水平对当时缺乏投资渠道的普通民众具有较强吸引力。

在运营模式上，e速贷初期宣称采用“信息中介”模式，即平台仅提供信息发布、资信评估、信息撮合等服务，不参与资金池运作，但实际上，平台通过设立“风险准备金”、“担保账户”等名义，变相归集资金，并对部分借款项目提供本息担保，这种“刚性兑付”的承诺实质上已突破信息中介边界，平台为吸引更多出借人，推出了“债权转让”、“定期理财”等产品，这些产品通过期限错配、资金拆分等方式，形成了事实上的资金池，违反了当时P2P行业“不得自融、不得设立资金池、不得提供担保”等基本规则，在风控方面，e速贷虽然强调线下实地考察，但风控手段相对传统，主要依赖抵押物（如房产、设备）和借款人个人信用，缺乏大数据、人工智能等现代风控技术的应用,对系统性风险和借款人道德风险的防范能力不足。

随着业务规模快速扩张，e速贷的运营风险逐渐暴露，截至2016年案发前，平台累计交易金额超过100亿元，注册用户超过15万人，涉及出借人近3万人，平台为追求规模增长，放松了借款人审核标准，大量资质不佳的借款人通过虚假材料、重复抵押等方式获得贷款，不良贷款率持续攀升，平台通过“借新还旧”的方式掩盖逾期风险，即用新募集的资金兑付到期本金和利息，形成庞氏骗局，这种模式在市场环境良好、资金持续流入时尚能维持，一旦出现资金流入放缓或集中挤兑，便会立即崩盘，2016年4月，e速贷因涉嫌非法吸收公众存款罪被东莞市公安局立案侦查，平台实际控制人及高管被依法采取刑事强制措施，平台随即停止运营，大量出借人的资金无法收回,引发了广泛的社会关注和群体性事件。

e速贷的案例暴露了早期P2P行业存在的共性问题：一是部分平台打着“金融创新”旗号，实质从事非法集资活动；二是行业监管缺失，平台在准入门槛、业务范围、资金监管等方面缺乏明确规范，导致野蛮生长；三是投资者风险意识薄弱，盲目追求高收益，忽视了对平台合规性和风险状况的审慎评估，2016年后，中国监管部门开始全面整顿P2P行业，陆续出台《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》等政策，明确P2P平台信息中介定位，禁止自融、资金池、期限错配等违规行为，并要求实行银行存管、备案管理等制度，e速贷的查处，成为P2P行业规范发展的重要转折点，促使行业从“野蛮生长”进入“合规整治”阶段。

对于出借人而言，e速贷的崩盘是一次惨痛的教训，投资者在选择互联网金融产品时，应充分认识到“高收益必然伴随高风险”，审慎评估平台的合规性、风控能力和业务模式，警惕“刚性兑付”陷阱；应关注资金流向，选择实行银行存管的平台，避免资金被平台挪用，对于监管部门而言，e速贷案例表明，金融创新必须在合法合规的前提下进行，必须建立健全监管框架，加强对新兴金融业态的穿透式监管，防范系统性风险，对于行业而言，e速贷的兴衰警示从业者，只有坚持信息中介定位，强化风控能力，合规经营,才能实现可持续发展。

随着P2P行业的清退和转型，e速贷等早期平台已逐渐淡出公众视野，但其留下的教训依然值得深思，它不仅推动了互联网金融监管体系的完善，也提升了全社会的金融风险意识,为中国金融行业的规范健康发展提供了重要借鉴。

相关问答FAQs：

问：e速贷和正规银行借贷有什么区别？
答：e速贷与正规银行借贷在多个方面存在本质区别，性质不同：银行是持牌金融机构，受银保监会严格监管，业务需遵守《商业银行法》等法律法规；e速贷是P2P平台，仅作为信息中介（宣称），但实际运营中违规从事金融业务，且无银行类金融牌照，资金安全不同：银行资金实行严格的存管制度，受存款保险制度保障；e速贷未落实有效资金存管，形成资金池，资金被挪用风险高，风控能力不同：银行拥有完善的风控体系和风险拨备，对借款人审核严格；e速贷风控薄弱，依赖线下抵押，易出现坏账，收益率与风险不匹配：银行存款或理财收益相对稳定且受保护；e速贷以高收益吸引投资者，但实际是“庞氏骗局”,最终导致本金损失。

问：投资P2P平台时如何识别风险，避免类似e速贷的骗局？
答：为避免陷入类似e速贷的P2P骗局，投资者可从以下几方面识别风险：一是核查平台资质，查看是否在地方金融监管部门备案（早期P2P需备案，后期已清退），是否有明确的ICP许可证（电信业务经营许可证），警惕“无证经营”平台；二是审慎评估业务模式，合规P2P平台仅提供信息撮合，不设资金池、不自融、不提供担保，若平台承诺“本息保障”“刚性兑付”或发售“理财产品”，则涉嫌违规；三是关注资金存管，选择与银行签订存管协议的平台，确保资金与平台账户隔离，避免资金被挪用；四是警惕高收益陷阱，年化收益超过6%需谨慎，超过10%极可能涉及风险；五是查看信息披露，合规平台会公开借款人信息、项目详情、运营数据等，若信息模糊、不透明，则风险较高；六是通过官方渠道核实，如查询企业信用信息公示系统，了解平台是否存在经营异常、司法涉诉等情况，投资前务必充分了解平台背景,切勿盲目追求高收益。